搜房首付貸：不接「二押」房產 平台不碰資金

去年底至今，莫天全擬分拆搜房控股旗下廣告與金融業務，借殼萬里股份（600847）實現A股上市。

緊隨資本動作，搜房控股旗下房天下已推出了「天下金」、「首付貸」等互聯網金融產品，對接投貸端。房天下一位客服人員說，「有時發一個標，一分鐘就被搶光了。」

如此火爆，房天下給投資人說自己由「上市公司」作背書，從未遇到兌付困難，稱貸款端風控嚴密，不會出事。幾乎所有P2P平台均標榜「安全可靠」，最後跑路者卻不在少數。房天下又如何做風控？

起底搜房金融版圖

與房產電商廣告相比，按照莫天全曾經說過的「移動化和金融化將是搜房的新方向」這一戰略思路，互聯網金融在搜房版圖中越來越重要。

從搜房借殼萬里股份的金融業務來看，莫天全通過VIE構架間接控股了境內包括北京搜房房天下網絡、北京房天下網絡、北京搜房裝飾工程三家子公司。

通過這三家核心子公司，莫天全進一步掌控了北部灣金融、重慶天下貸小貸、天津家天下小貸、天津家天下商業保理、家天下資管、北京天下貸信息服務、上海家天下融資性擔保、上海搜房小貸、北海天下貸融資性擔保、北海天下貸小貸以及在上海自貿區註冊成立的搜房財富管理等金融類相關企業。

在搜房拓展金融版圖上，莫天全如今已拿到了小貸、商業保理、融資性擔保、資產管理等相關金融牌照。

除此之外，據房天下一位客服人員透露，他們還與第三方支付平台「連連支付」達成了合作。

《每日經濟新聞》記者注意到，連連支付成立於2003年，註冊資金1.05億元，業務範圍為全國範圍的互聯網支付、移動手機支付業務，合作銀行包括工農中建交等12家全國大型銀行。

這不同於左暉為打造「新鏈家」萬億級房產交易平台而設的關聯企業「理房通」支付平台，核心股東中融信擔保的唯一出資人即為北京鏈家。鏈家理財選擇的是與己無關聯的首信易支付，但業務仍基於在鏈家辦理房屋交易而衍生的投融資需求，擔保方也為中融信擔保。

首付貸不受理「二押」

點開房天下理財首頁，記者看到大行粗字體的搜房「首付貸」打着「無需抵押，額度高達100萬元，最快30分鐘到賬」的廣告，格外醒目。

實際上，這款首付貸產品屬於房天下理財推出的新房首付貸信用版，另一個版本為新房首付貸抵押版。

信用版給出的首付貸月利率為0.583%，年化利率即為6.996%，抵押版首付月利率0.8%，年化利率為9.6%，期限最長3年，申請流程分為三步：快速申請、在線審核與放款成功。

亞信控股集團董秘榮騰洪告訴《每日經濟新聞》記者，在線審核的技術已較為成熟，信用體系也逐步完善，包括對貸款當事人產權登記、住址、信用卡記錄、公司社保繳納、銀行流水等都可以查到，但這要看該平台大不大，有沒有強大的合作資源。

何以30分鐘即能放款？從流程來看，貸款人要選定購房城市、意向樓盤、借款金額、姓名，尤其是需要輸入手機號及驗證碼，之後即可申請成功，但房天下提醒說會有貸款專員聯繫，並提示填寫更多貸款信息有助於快速申請。

上述提示的更多貸款信息涉及個人信息、職業信息、支出信息，經線上評估、提交申請、遞交資料，第四步才到面簽放款。

如何保證信息安全？房天下一位客服人員回應說，他們保證不會泄露客戶信息，但並未回答如何來保護信息不被泄露。

「放貸的樓盤，都是搜房與開發商合作的樓盤，各地專門會有線下專員去帶客面簽，風控調查會看個人徵信、銀行流水等。」前述客服人員介紹說，貸款風控專門有一個部門在負責。

此前，鏈家理財曾被曝出貸款客戶將所貸資金挪用炒股，引來軒然大波。一時間，做好互聯網金融資金監管成了一個熱門話題。

對於房天下借貸資金去向監管，前述客服人員斬釘截鐵地說，他們對貸款用途有明確規定，不斷監控貸款人買房合同及貸款合同整個簽署過程，必須用於首付貸。如果涉及抵押，他們只接受貸款人自己名下或直系親屬(比如配偶)名下無抵押的房產進行抵押，不接受「二押」房產。

2月23日，上海市消保委對上海消費者經常使用的網上房產中介交易體察進行通報，一位通過鏈家與賣方簽署了房屋買賣居間協議的買方「受害者」庄先生陳述，自己支付完80萬元定金後卻被鏈家告知房屋交易受阻，原因是發現該房屋已被賣方抵押給了鏈家一位工作人員。

無獨有偶，參加上述通報會的「受害者」黃先生稱自己在購買一套被鏈家稱為「有按揭貸款」房屋的過程中，到簽合同時才發現所謂「按揭」竟是總價340萬元的抵押，為推進交易他得先幫房東還抵押。

與房屋隱蔽抵押不易被發現相比，榮騰洪表示，後續資金監管是一個很大問題。消費金融公司會查看貸款人有無社保，是否有工作等，最後才考慮放不放貸，普惠金融的意思為只要是自然人，沒有違法亂紀，都可以放貸。

遭遇兌付風險怎麼辦?

與首付貸的資金需求端對接的是房天下理財旗下的「天下金」理財產品，最低門檻100元，投資期要根據借款人借款期限而定，最短1個月最長1年，稱「穩定收益型，中低風險」，扣費後預期最高年化收益率8%，投標1個月內不得贖回而之後方可轉讓債權。

這類產品遭遇兌付風險怎麼辦？房天下理財方面表示，他們的風險備用金賬戶會先行賠付。若融資方未能履行還款責任，他們將強制處置其抵押的房產，對未償還的剩餘本金和截至代償日的全部應還未還利息與罰息進行全額賠付。

在榮騰洪看來，貸款人以房產抵押增加貸款額，放大了信用槓桿，增加了違約風險。「比如，你有資金10萬元，首付30萬元，向搜房借20萬元，期限1年。按照等額本息，1個月要還幾百元，若期間沒了工作或其他變故，就很可能違約。」

榮騰洪表示，P2P平台與資管聯姻已是新趨勢，讓後者設立專項資管計劃受讓債權收益權，P2P銷售平台藉此進行再理財與貸款，可以反覆利用標的，只要標的能流動起來，信用槓桿不失衡。

之前，包括陸金所、網信金融等均推出了基於P2P平台與資管合作的「委託定投」產品。

「比如，現在房價又漲了，銷售平台給你的抵押物評估後，基於房產增值和已償還部分，還能給你再貸款。」榮騰洪說，這就是一種房貸衍生品。

信用版首付貸如違約，房天下理財拿什麼賠付？在房天下理財社交群中，不少投資人也焦慮於兌付額超出風險備用金賬戶額度該怎麼辦，對此，房天下理財方面並無明確說法。

記者從搜房獲取的《房天下理財安全保障》白皮書發現，他們宣稱自身符合銀監會和央行對P2P平台的要求，比如不設資金池，必須實名制，第三方資金監管等，對外承諾不碰資金，保證資金只能流向借款人賬戶，投資人賬戶資金只能轉出到其本人銀行卡賬戶